Tác Giả: NILE BOWIE, SINGAPORE /Dịch:LMN (Song ngữ “kèm bản chính)
Việc đầu tư bùng nổ và cắt giảm các quy định pháp luật, Singapore đang nhanh chóng trở thành điểm đến của các công ty Công Nghệ Tài Chính hay fintech. Thành phố năng động này đã tổ chức lễ hội Fintech lớn nhất thế giới tháng 10, với tham vọng trở thành trung tâm của lĩnh vực sáng tạo.
Khoảng 60,000 doanh nghiệp tham gia từ 130 quốc gia tham gia lễ hội kéo dài 03 ngày Singapore Fintech Festival (SFF) nhân diệp sự kiện tuần lễ Công nghệ Sáng tạo Singapore do Cơ quan tiền tệ Singapore tổ chức(MAS) và Ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng thúc đẩy thị trường nội địa
Ravi Menon, giám đốc MAS đưa ra nhận định rằng đây sẽ là lĩnh vực của tương lai” Hiện tại các mối quan hệ thương mại truyền thống đang rất căng cơ, cơ hội phía trước là tìm một phương thức mới giao dịch thông qua kỹ thuật số đây là giai đoạn cần thiết để tự do hóa thương mại”
Các Công ty Fintech sẽ cải tiến và tự động hóa giao dịch thanh toán, chuyển tiền cho thuê và bảo hiểm, kể cả việc phát triển, sử dụng tiền ảo và blockchain, công nghệ lưu trữ phi tập trung sẽ là tiềm năng áp dụng vào lĩnh vực khác.
Niềm tin vào khởi nghiệp của công ty Singapore vẫn ổn định dù trước các căng thẳng về thương mại trên toàn cầu và sóng gió kinh tế, vẫn đạt được mong muốn 1 tỷ đô Singapore ( 733.8 triệu đô la mỹ) cho chín tháng đầu năm gần 70% năm 2018 theo nghiên cứu của công ty Accenture
Quỹ tài chính của Singapore luôn ổn định, trong khi so sánh với Trung Quốc là 2,5 tỷ đô la mỹ cho nửa năm 2019 thì số liệu cũng chỉ ra rằng lĩnh vực điện công nghiệp đang giảm từng năm dù vẫn ổn định quỹ được 16.3 tỷ đô la mỹ cho nửa đầu năm 2018 theo nghiên cứu của KPMG
Nghiễn cứu của Accenture chỉ ra đầu tư toàn cầu cho Fintech giảm trong nửa đầu năm 2019 do có ít các hợp đồng lớn, trong khi năm ngoái quỹ tài chính của Trung Quốc đạt kỷ lục 14 tỷ đô la mỹ bởi Tổ chức dịch vụ Trung Quốc đóng vai trò chính trong việc định hình dịch vụ thương mại điện tư tại quốc gia này
Số lượng các thỏa thuận giảm một phần ba từ 133 vụ còn 94 trong chín tháng đầu năm so với năm 2018 mặc dù tăng trưởng tốt từ đầu tư tài chính, công ty tư nhân các quỹ từ chính phủ, tập đoàn nhưng được cho là đầu tư rất nhỏ giọt vào dự án mới khởi nghiệp.
” Có rất nhiều lĩnh vực các nhà đầu tư chú ý như trí tuệ nhân tạo, an ninh mạng, blockchain, …” theo Eric Dadoun giám đốc công ty Impiro trụ sở Singapore cung cấp vốn ban đầu cho dự án khởi nghiệp Đông nam á
“Những dự án khởi nghiệp chất lượng cao, rất khó tìm” ông nói với Asia Time. Cùng với sự đầu tư mạnh, chỉ có những công ty Fintech ở Singapore phát triển ấn tượng hơn 600 dự án gần đây trong lĩnh vực này bốn năm trước”-” Ông cảm nhận được tham vọng của các dự án này sẽ “thành công vang dội dẫn đầu các sản phẩm” trong một khung cảnh bảo hòa của thị trường kết quả nhiều công ty gặp cùng những vấn đề cùng một lúc
“Điều đó dẫn đến rất nhiều dự án thất bại” Dadoun cho biết các dự án gặp khó về khoảng cách thị trường và phải nội địa hóa cách tiếp cận nhu cầu nội địa “sẽ là các nguy cơ tìm tàng với dự án như thế ngược lại vẫn là tìm năng nếu tim đúng cơ hội”
Nghiên cứu chỉ ra rằng hầu hết các nhà đầu tư tìm cơ hội ở dự án thanh toán tiền ảo, lên đến 34% kêu gọi vốn đầu tư năm nay theo Accenture. Lĩnh vực vay mượn 20%, bảo hiểm công nghệ là 17% gọi vốn
Ảnh:Facebook
Những nhà đầu tư mới trong lĩnh vực thanh toán tiền ảo ngoài Singapore ra họ còn tập trung cho các nước Đông Nam Á nơi mà các dịch vụ cơ bản cho thanh toán tài chính và các phương thức thanh toán qua ngân hàng cũ như ATM, chi nhánh còn chưa tới được nông thôn và các vùng xa
Khoảng 90% dân số Đông Nam Á 360 triệu người dùng Internet kết nối web bằng điện thoại qua các dịch vụ của Temasek, Google and Bain & Company đã báo cáo là dịch vụ thanh toán điện tử tạo ra 38 tỷ đô la lợi nhuận hàng năm với thị trường lớn thứ sáu thế giới ASEAN năm 2025
“Nhiều người xem Singapore là đầu tàu phát triển ra toàn khu vực, khi họ đã hoàn tất toàn bộ từ luật pháp cho đến sở hữu trí tuệ đối với tài sản, nhưng thực tế là cần phải làm điều đó ở Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Philippines đó những thị trường nòng cốt để bạn thành công” Troise nói
Nhận định nhu cầu phát triển lợi thế từ thanh toán điện tử và tiềm năng kinh tế sẽ được khơi mở, Quỹ tiền tệ Singapore có ý định mở hệ thống thanh toán xuyên khu vực kết nối các phương pháp thanh toán truyền thống thông qua điện thoại thông minh, bùng nổ cho doanh nghiệp vừa và nhỏ, xuất khẩu lao động.
Báo cáo tháng 10 của Quỹ Tài chính quốc gia của Singapore Temasek, gã khổng lồ Google và công ty quản lý tư vấn Bain & Company khoảng 198 triệu trong 400 triệu người trưởng thành ở Đông Nam Á không sử dụng dịch vụ Ngân Hàng, nghĩa là không có tài khoản ngân hàng trong khi 98 triệu người sử dụng các dịch vụ ngân hàng còn giới hạn các gói dịch vụ tài chính, đầu tư, bảo hiểm.
“Số người thuộc tầng lớp trung lưu chiếm khoảng lớn dân số thế giới cũng chưa sử dụng các dịch vụ ngân hàng” theo Frank Troise, giám đốc quản lý công ty tài chính ngân hàng tư nhân SoHo Capital. Khai thác dịch vụ thanh toán công nghệ sẽ đem đến tiện ích Ví điện tử, thanh toán qua điện thoại, cho vay ở quy mô lớn đến các khu vực
“Nhiều người chưa tiếp cận dịch vụ ngân hàng, đó cũng là vấn đề kinh tế đang cần giải quyết”-“Câu hỏi đặt ra là người tiếp cận được những đối tượng này đó là các công ty viễn thông vì những công ty này đã xâm nhập thị trường sâu hơn và sử dụng dịch vụ nhiều hơn”
Nhưng vấn đề lớn lớn là thanh toán trực tuyến ngoài hệ thống ngân hàng đặt ra thách thức về pháp luật. Các chuyên gia lĩnh vực xuất khẩu tin rằng quy định của nhà nước nhằm mục đích bảo vệ đảm bảo chông tin tặc, rửa tiền, tài trợ khủng bố, dù vẫn khuyến khích thử nghiệm dịch vụ
“Singapore đã cố gắng làm rất nhiều việc để trở thành trung tâm khu vực” Troise nói thêm” Họ đã tạo một hành lang an toàn và các khung pháp lý, môi trường mở được sự hỗ trợ từ các quy định” Quốc đảo này đang hướng đến trở thành chính phủ điện tử, trở thành một nơi uy tín và hợp tác giữa công ty tài chính và công nghệ để khởi tạo các dự án
Trong khi có nhiều cơ hội trong khu vực nhưng MAS khuyến khích tăng cường mở rộng thị trường ngân hàng quốc nội dịch vụ nội địa để thúc đẩy tự do thương mại. Quy định hiện tại yêu cầu 05 giấy phép để công tư thanh toán trực tuyến tiếp cận đầy đủ dịch vụ.
Quốc đảo này đang dẫn đầu khu vực để cạnh tranh với Hongkong và Hongkong cũng đã cấp phép cho 08 công ty trong đó có Alibababa, Tencent, Xiaomi khi ngân hàng số sẽ được thực hiện đầu năm 2020.
Ngân hàng số có thể cung cấp tất cả dịch vụ của ngân hàng truyền thông mà không cần mở các chi nhanh hay cơ sở họ tầng trực quan giao tiếp, cho phép khách hàng kiểm soát toàn bộ tài khoản tín dụng thông qua Smartphone hay máy tính. Giữa 2020 MSA sẽ cấp 02 giấy phép cho ngân hàng trực tuyến, dịch vụ trực tuyến.
Các ngân hàng hiện tại sẽ được cho phép nhận gửi tiền từ khách hàng, dịch vụ trực tuyến sẽ phục vụ doanh nghiệp vừa và nhỏ, các lĩnh vực phi bán lẻ khác. Theo nghiên cứu của Temasek, Google and Bain & Company, SME ở các quốc gia Đông Nam Á các ngân hàng vẫn chưa cung cấp dịch vụ này.
Tuy nhiên thị trường cho vay trực tuyến ở ASEAN hy vọng sẽ tăng gấp bốn lần khoảng 110 tỷ vào năm 2025. Chủ tịch MAS, ông Menon thừa nhân với báo Singapore Daily, The Business Times rằng thị trường tuyền thống vẫn gặp thách thức để thay đổi khi cạnh trạnh để đem lại lợi nhuận
“chúng tôi làm vì đảm bảo hai lý do đảm bảo dịch vụ khách hàng tốt hơn, sự chủ động sẽ mang lại lợi ịch chất lượng dịch vụ. Thứ hai, chúng tôi tự tin vào ngân hàng của Singapore có thể cạnh tranh đứng vững”
Ông Dadoun tin rằng “tham vọng của các dự án khởi nghiệp phát triển nắm giữ vị trí chủ chốt sẽ thúc đẩy đối thủ truyền thống sáng tạo, cũng gây ra các tranh cãi rằng sẽ ảnh hưởng đến công ty truyền thống nhưng thị trường vẫn khả quan”
Theo Asiatimes.com
Singapore imagines a brave new fintech future
With investment booming and regulation loosening, Singapore is rapidly emerging as a Southeast Asian hub for financial technology, or fintech. The wealthy city-state this month played host to the world’s largest fintech festival, underscoring its ambitions as a regional springboard for financial sector innovation.
Around 60,000 participants from 130 countries took part in the three-day Singapore FinTech Festival (SFF) x Singapore Week of Innovation and TeCHnology (SWITCH) event, according to organizers from the Monetary Authority of Singapore (MAS), the nation’s central bank which has played a key role in promoting domestic fintechs.
Ravi Menon, managing director of MAS, recently described the sector’s innovations as “the way of the future” in media interviews. “At a time when traditional trade relationships are under strain, I think the opportunity ahead is to look at new ways of connectivity through digital means…that is where the next stage of liberalization needs to take place,” he said.
Fintech broadly seeks to improve and automate the delivery and use of financial services such as payments, transfers, lending and insurance. The term also encompasses the development and use of digital currencies as well as blockchain, a decentralized record-keeping technology with the potential to be utilized across multiple sectors.
Confidence in Singapore’s fintech startups has remained strong despite trade tensions and global economic headwinds, exceeding expectations with investments crossing the S$1 billion (US$733.8 million) mark for the first nine months of this year, up nearly 70% from 2018, according to research by consulting firm Accenture.
While Singapore’s fundraising gains have been substantial, fintech deals in China, by comparison, amounted to US$2.5 billion in the first half of 2019, a figure that nonetheless represents a stark year-on-year decline for the Asian powerhouse, which secured a staggering US$16.3 billion in funding in the first half of 2018, according to professional services network KPMG.
Data from Accenture shows that global investment in fintech ventures sharply fell in the first half of 2019 due to fewer mega-deals, such as last year’s record-breaking US$14 billion fundraising by China’s Ant Financial Services Group, which has played a major role in shaping that country’s online payment and financial technology landscape.
The number of fintech deals in Singapore has likewise fallen by almost a third – from 133 to 94 – in the first nine months of this year compared to 2018, despite a sharp rise in financing from venture capital and private equity firms, hedge funds, corporations and government-backed funds, suggesting larger bets are being made on fewer startups.
“There are various sectors capturing the attention of startup founders and investors, such as artificial intelligence, cybersecurity, blockchain and so on,” said Eric Dadoun of Singapore-based investment firm Impiro, which provides early-stage funding to startups across Southeast Asia.
“But with startup valuations becoming increasingly high, quality deal flow is increasingly difficult to come by,” he told Asia Times. Alongside growing investment, the sheer number of fintech firms in Singapore has also risen dramatically, with more than 600 startups currently in the space compared with around 50 such companies just four years ago.
Dadoun said that while he feels that the fintech sector’s ambitious startups have “done a spectacular job, leading to a lot of great products,” the scene was becoming “somewhat saturated” as a result of too many young firms working on similar or identical problems or issues at once.
“That is going to lead to a lot of failed projects,” Dadoun opined, adding that the best startups will find gaps in the markets where they operate and localize their approach to meet domestic requirements. “There is risk in fintech as there is with any investment, but the upside potential is of course there if the right opportunity is found.”
Research shows that fintech investors see the most opportunity in digital payment startups, which accounted for 34% of Singapore’s fintech fundraising this year, according to Accenture. Investments in lending-related startups accounted for another 20%, while insurance-related tech firms took in 17% of new funding.
New players in digital payments would naturally set their sights beyond Singapore, focusing on the regional markets of Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) member states, where basic financial services and traditional banking infrastructure such as ATMs and branches are not widespread in rural areas.
A report published in October by Singapore’s sovereign wealth fund Temasek, internet giant Google and management consultancy Bain & Company found that 198 million out of 400 million adults in ASEAN are “unbanked”, meaning without bank accounts, while 98 million other account holders are “underbanked” with limited access to credit, investment and insurance.
“The numbers are stratospheric in terms of the amount of the world’s population today that is simply not banked,” said Frank Troise, managing director of private investment firm and merchant bank SoHo Capital. He believes harnessing fintech to bring digital wallets, mobile payments and micro-lending to the region’s unbanked masses is the answer.
“These people don’t exist on the system today and the consequences of that are actually staggering. Getting them on the system solves an economic problem,” Troise said. “The question is who’s the ideal firm to actually go after the unbanked? Ironically, it’s the telcos (telephone companies) because they have market penetration.”
Around 90% of Southeast Asia’s 360 million internet users access the web primarily with mobile devices according to Temasek, Google and Bain & Company, whose report also projected digital financial services to generate US$38 billion in annual revenue within ASEAN’s six largest markets by 2025.
“People use Singapore as the beachhead to basically lily pad across the region. They’ll get their entity set up legally, they’ll get their intellectual property set up legally. But the reality is you need to be in Indonesia, Malaysia, Vietnam, the Philippines. You need to be in these key markets to truly economically achieve what you want to do,” Troise added.
In recognition of the growing demand for frictionless digital payments and the economic potential it would unlock, Singapore’s MAS intends to develop a real-time payments network with its ASEAN neighbors that would enable retail micro-payments using mobile numbers on smartphones, a potential boon for small businesses and migrant workers.
But greater financial inclusion through digital payments outside the formal banking system also poses an oversight challenge for regulators. Industry experts, however, believe the city-state’s regulatory approach aims to guard against threats such as cybercrime, money laundering and terrorism financing while also encouraging experimentation.
“Singapore has done a brilliant job of being the hub for all of this,” said Troise. “They’ve created a safe framework and an open environment with the regulator’s support, which is huge.”
The city-state’s approach to fintech governance, he said, has allowed for “an element of trust” as collaborations between financial institutions and fintech startups gather steam.
While regional fintech opportunities abound, MAS is encouraging new digital entrants to the domestic banking sector to cater to “under-served” segments of the Singapore market as part of its financial liberalization push. The regulator plans to issue up to five new digital bank licenses allowing fintech companies to become fully-fledged banks.
The city-state is following the lead of rival Asian financial hub Hong Kong, which earlier this year issued its initial batch of online-only banking licenses to eight companies, including Chinese e-commerce giant Alibaba, conglomerate Tencent, and smartphone maker Xiaomi. Digital-only banks are set to launch there in early 2020.
Fully digital banks would offer traditional financial services without physical infrastructure such as bank branches, allowing customers to control their finances entirely from their smartphones and computers. By the middle of 2020, MAS will award two licenses to digital full banks and up to three licenses for digital wholesale banks.
The former would be allowed to take deposits from retail customers, while wholesale banks will generally cater to small and medium-sized enterprises (SMEs) and other non-retail segments. According to research by Temasek, Google and Bain & Company, SMEs in Southeast Asia are currently underserved by existing banks.
Moreover, the market for digital lending in ASEAN is expected to more than quadruple to US$110 billion by 2025, say their projections. MAS chief Menon acknowledged in a recent interview with Singapore financial daily The Business Times that while traditional banks would be challenged by the move, that competition would bring advantages.
“We’re only doing this because of two deep-seated convictions. One, it will serve the customer better. [The] initiatives will help bring about a higher quality of customer service. Second, we’re confident that our banks, especially the local banks, will be able to withstand the competition and actually become even stronger and more innovative,” he said.
Impiro’s Dadoun believes that dynamic has been true in the broader fintech space.
“Ambitious young startups are arguably growing into more established incumbents while also pushing some of the more traditional players in the ecosystem to catch up via their own innovations,” he said. “It’s debatable how much of the latter is a direct result to protect against the former but the fact is the market as a whole has benefited from it.”